Új Szabályozások a Bizalmi Vagyonkezelők Területén
A kormány tervei között szerepel a bizalmi vagyonkezelés adószabályainak újbóli átdolgozása. Ezen intézkedések célja, hogy válaszoljanak a jövőbeni adóellenőrzések megjelentő kötelezettségeire, különös figyelmet fordítva a bizalmi vagyonkezelők (bvk) által kezelt alapok és a magánalapítványok átláthatóságára. A Jalsovszky Ügyvédi Iroda által összefoglalt terv kettős célt szolgál: egyrészt a vagyonkezelési struktúrák rendszerének reformját, másrészt a rendeltetésellenes joggyakorlatokkal megszerzett adóelőnyök visszaszerzését.
Szankciók és Ellenőrzési Kötelezettségek
A tervezett javaslat értelmében, amennyiben a törvénytervezet elfogadásra kerül, a Nemzeti Adó- és Vámhivatal (NAV) 2026. augusztus 31-től kötelező ellenőrzéseket végez a bizalmi vagyonkezelők által kezelt vagyonok körében. Az ellenőrzések első lépésben azokat a vagyonokat céloznák meg, amelyek vagyonkezelőjük nyilvántartásba vétele 2023. szeptember 12. előtt történt. Ezt követően 2028. január 1-jétől általános ellenőrzések indulnak, amelyek minden kezelt vagyonra kiterjednek.
Ellenőrzések Menete és Szabályai
A javaslat figyelemre méltó szigoráról tanúskodik, hogy a vagyonkezelési szerződés megszűnése nem jelenti a kihúzás lehetőségét az ellenőrzés alól. A NAV a vagyonrendelővel, az alapítóval és a csatlakozóval szemben is folytathatja az eljárásokat, így a felelősség kérdése továbbra is hangsúlyos. Azonban a javaslat fenntartja az általános adóelévülési szabályokat is, ami korlátozza a NAV hatáskörét a vagyonkezelési struktúrák auditálása során.
Új Törvényjavaslat Hatása a Bizalmi Vagyonkezelésekre
A törvényjavaslatra vonatkozóan nem kerülnek rögzítésre specifikus eljárási szabályok, így az ellenőrzések a szokásos jogi keretek között zajlanak. Bereznai Henrik, a Jalsovszky Ügyvédi Iroda szenior ügyvédje hangsúlyozta, hogy mostantól a NAV hatásköre kibővül, hiszen a vagyonkezelési jogviszonyokat differenciáltan és szigorúan vizsgálhatják. Világos, hogy e lépések mind a jogalkotóknak, mind a vagyonkezelők számára jelentős változásokat hoznak, fokozva a jogi megfelelőség hangsúlyozását a gazdasági szektorban.
Előrejelzés és Befektetési Kilátások
A befektetők és vagyonkezelők számára egyaránt kihívást jelent a szabályozások folyamatos változása, amely a tervek szerint ősszel további adószabályozási változásokkal folytatódik. A várható adózási és szabályozási környezet törekvései, továbbá az állampapírpiac alakulása, mind alapvetően befolyásolják majd a magyar befektetők stratégiáit és döntéseit a jövőben.