Mennyire ugorhat meg a lakáshitelek törlesztőrészlete?
Csaknem öt év után a kamatstop megszűnésével komoly törlesztőrészlet-emelkedés várható a lakáshitelesek számára. 2026. szeptember 30-án kiszáll a magyar kormány a lakossági jelzáloghitelek kamatstopjából, amely az elmúlt években több százezer adóst védett meg a kamatok emelkedésétől. A döntés következményei messzemenő hatással lehetnek a családok havi kiadásaira.
Az adósok helyzete és a kamatstop hatása
A Magyar Nemzeti Bank (MNB) adatai szerint a kamatstop alatt lévő hitelállomány 842 milliárd forintra rúgott 2025 végén. A közel 218 ezer érintett szerződés a hazai jelzáloghitel-szerződés állomány több mint negyedét képviseli. Különösen aggasztó, hogy a 19 ezer adós kifejezetten sérülékeny pénzügyi helyzetben van, összesen 164 milliárd forint kamatstopos jelzáloghitel-állománnyal, további 110 milliárd forintnyi egyéb hitelekkel. A kormány ígérete szerint a kamatstop megszőntetésének időpontjára egyedi, célzott támogatási rendszert dolgoznak ki.
Kamatstop és hitelek konstrukciói
A kamatstop nem szüntette meg a változó kamatozású jelzáloghitelek esetében a kamatemelés lehetőségét, de a maximális mértékeket rögzítette. A hitelek kamatának számítása a referenciakamat (például BUBOR) és a bank által alkalmazott fix kamatfelár összegzésével történik. A kormányrendelet szerint a kamatstop alatt a referenciakamat nem emelkedhetett a 2021. október 27-i szint fölé, így a bankok a kamatfordulók során nem emelhették a referenciakamatokat a valódi piaci szintre.
Hogyan változik a havi törlesztőrészlet?
A kamatstop megszűnésével a havi törlesztőrészletek emelkedése elkerülhetetlenné válik, különösen a 3 és 6 havi kamatperiódusú hitelek esetében. Az MNB adatai alapján az érintett hitelek átlagos tőketartozása 3,86 millió forint. Például egy 4 millió forint tőketartozással rendelkező adós esetében a törlesztőrészlet számítása a 2026. június 12-i BUBOR-szintekkel alapozva, a következőképpen alakulhat:
Példa számítások
1. Példa: 3 havi kamatperiódusú hitel
- Teljes hitelkamat kamatstoppal: 4,02%
- Teljes hitelkamat kamatstop nélkül: 7,94%
- Törlesztőrészlet kamatstoppal: 62 600 Ft
- Törlesztőrészlet kamatstop nélkül: 70 000 Ft
- A havi változás: +7 400 Ft (11,8%-os emelkedés)
2. Példa: 6 havi kamatperiódusú hitel
- Teljes hitelkamat kamatstoppal: 4,17%
- Teljes hitelkamat kamatstop nélkül: 7,84%
- Törlesztőrészlet kamatstoppal: 62 900 Ft
- Törlesztőrészlet kamatstop nélkül: 69 800 Ft
- A havi változás: +6 900 Ft (11%-os emelkedés)
3. Példa: 12 havi kamatperiódusú hitel
- Teljes hitelkamat kamatstoppal: 4,40%
- Teljes hitelkamat kamatstop nélkül: 7,75%
- Törlesztőrészlet kamatstoppal: 63 300 Ft
- Törlesztőrészlet kamatstop nélkül: 69 600 Ft
- A havi változás: +6 300 Ft (10%-os emelkedés)
Különbségek a hitelek között
Bár a referenciakamatok jelenleg magasabbak, a kedvező bérnövekedés mérsékelheti a havi kiadások emelkedését. Az adósokra különböző hatások várnak, attól függően, hogy milyen típusú hitellel rendelkeznek. A legnagyobb mértékű emelkedés a rövid kamatperiódusú hitelek esetében várható, míg a hosszabb kamatperiódusú hitelek adósai fokozatosabb változásokkal szembesülnek.
Kamatcsökkentési eséllyel kapcsolatos várakozások
Hargitai-Szabó Kata, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője úgy véli, hogy a kamatstop megszüntetése után az MNB esetleg tovább csökkentheti az alapkamatát, amennyiben ez bekövetkezik, a referenciakamatok is csökkenhetnek, így mérsékelve a törlesztőrészletek növekedését.
Hitelkiváltás lehetősége
A piacon elérhető hitelkonstrukciók közül némelyik kedvezőbb kamatokkal szolgálhat, azonban a régi, már nem kamatstopos hitelek kiváltásának költségei, például végtörlesztési díj és új kölcsön költségei, fontos tényezők lehetnek a döntés során. Mivel a referenciakamatok jövőbeli csökkenése is bekövetkezhet, a régi hitelek kamata is alacsonyabbra csökkenhet.